第8章 技術分析練習與資金管理

📋本章方法一覽

排序從簡單到進階。建議從狙擊槍開始：規則最少、只看日線。

8-0先學這個：部位大小公式

這節學會：每一筆該下多少手。這比任何進場訊號都重要。

新手最常見的爆倉原因，不是看錯方向，而是下太大。正確的順序是：先決定「這筆最多賠多少錢」，再由停損距離倒推手數。

• 單筆可虧金額＝帳戶金額 × 單筆風險 %。新手建議 0.5%～1%，上限 2%。
• 停損距離＝進場價到停損價的距離（每套方法的停損怎麼放，後面各節會教）。
• 每點價值＝價格動 1（美元或點），1 手賺賠多少美元。

四個商品的規格（以元大規格為準）

※ 依〈元大槓桿交易規則重點表〉（2026/10/30）。規格與保證金比例以平台公告為準。那指列出來只是為了練習計算，本章方法不建議用在那指。

範例：帳戶 10,000 美元，單筆風險 1%（＝100 美元）

※ 講師原文把指數的數量稱為「單位」，平台下單欄位叫「手數」，兩者是同一件事。

停損距離從哪裡來？

這些方法都是「下一根 K 棒開盤市價進場」，下單前用當下報價估算停損距離即可，手數一樣無條件捨去。

8-1盤整怎麼辦

這節學會：用四項檢查客觀判斷「現在是盤整」，以及盤整時該做的四個動作。

看不出方向的時候，空手就是你的部位。等收盤突破，交給趨勢方法。

四項客觀檢查：成立兩項以上＝盤整

全部用收完的 K 棒判斷，不用感覺。

看不懂某一項？回到第 7 章：均線排列、布林通道、箱子。

盤整時的四個動作

1. 趨勢方法不硬開。雙龍和鱷魚的進場條件本身就要求方向一致，盤整時條件不會成立。照規則走就會自然空手——這不是錯過，是方法在保護你。
2. 已有部位照原計畫管理。不要因為「好像在盤」就提早砍單，也不要加碼。停損和移動停損照原規則；盤整中被小停損出場是正常成本。
3. 降低風險。同一商品連續 3 筆停損 → 該商品暫停到下週。當月累計虧損達 6R → 下個月單筆風險減半。
4. 準備好接突破。把箱子的上緣、下緣記下來（可以設成價格提醒）。不在箱子中間預測方向；等 4 小時 K 棒「收盤」站出箱子，再交給雙龍蠻牛衝撞判斷是否進場。

例外：趨勢中的短暫整理，可以用狙擊槍

如果日線大方向很清楚（收盤在 200 日均線上方、均線往上），只是這幾天在原地震盪，這不是真正的盤整，而是「趨勢中的回檔」。這時可以用 8-2 狙擊槍（日線）。但它只在黃金、標普、日經上驗證過，那指不適用。

為什麼不教「盤整來回做」？

碰支撐買、碰壓力賣；碰布林下軌加 RSI 超賣就買；在箱子兩邊掛單等突破……這些做法聽起來都很合理。但用平台真實資料、扣掉點差和滑價驗證後，這類盤整逆勢做法在四個商品上都沒有站得住。原因很簡單：

• 盤整時停損通常很窄，點差和滑價佔的比例太高。
• 盤整常常是更大波動的前奏，碰邊之後直接突破。
• 假突破多，隔天又回到箱子裡。

所以本章不提供「盤整專用」的方法。盤整時最好的動作是：少做、做小、準備好接突破。

盤整期每日檢查清單

• 四項盤整檢查，今天成立幾項？（兩項以上＝盤整）
• 盤整中：今天有沒有 4 小時收盤站出箱子？沒有就不做新單。
• 已有部位：停損是否還掛在原規則的位置？有沒有被我手動放寬？
• 本週這個商品是否已連續停損 3 次？是的話本週暫停。
• 本月累計虧損是否已達 6R？是的話下個月風險減半。

8-2狙擊槍 Boin Boin v3：順勢撿回檔

① 這套在做什麼

大方向往上時，等短線跌深（RSI2 跌破 30）順勢買進，彈回來就出場。

價格不會一直線漲，會走一段、休息一下。狙擊槍就是在「休息」的時候撿便宜。它是「趨勢中的回檔」工具，不是「跌深就買」。

② 圖表設定（日線）

• 200 日均線
• RSI（2）
• ATR（14）

每天日 K 收完之後檢查一次就好。

③ 進場

④ 停損

不加碼。

⑤ 出場（任一先發生）

• RSI(2) 收盤回到 70 以上（空單：回到 30 以下）→ 隔日開盤出場。
• 收盤跌破 200 日均線（空單：站上）→ 趨勢失效，隔日開盤出場。
• 持有滿 10 個交易日 → 隔日開盤出場。
• 觸及停損。

⑥ 盤整時怎麼辦

• 價格在 200 日均線上下來回、均線走平 → 方向不明，這套方法不做。
• 大方向清楚、只是短線震盪 → 這正是狙擊槍的舞台，照規則等 RSI2。
• 連續 3 筆停損 → 本週暫停該商品。

⑦ 部位怎麼算

用 手數計算器 自己算一次。

⑧ 每日檢查清單（日 K 收完後）

• 收盤在 200 日均線的哪一邊？均線比 5 天前高、低還是持平？
• 今日 RSI(2) 有沒有低於 30（或高於 70），而且方向跟大趨勢一致？
• 2 × ATR14 是多少？手數算好、無條件捨去了嗎？
• 持倉：浮盈到 1R 了嗎？到了就把停損移到進場價。
• 持倉：RSI(2) 回到 70（空單 30）了嗎？收盤破 200 日均線了嗎？持有滿 10 天了嗎？
• 本週這個商品連續停損幾次？

8-3鱷魚波段 A1 v2：4 小時順勢波段

① 這套在做什麼

EMA233 決定只做多或只做空，鱷魚剛張口、RSI 同向時進場；賺到 2 倍風險先平一半，剩下的等鱷魚閉口才走。

② 圖表設定（4 小時）

• EMA 233（大方向）
• EMA 5（嘴唇）、EMA 8（牙齒）、EMA 13（下顎）——手動加三條 EMA，不要用 Williams Alligator 指標
• RSI 14
• ATR 14

③ 進場（同一根 4 小時 K 棒收盤時，全部成立）

④ 停損

⑤ 出場

• T1：獲利達 2 倍停損距離 → 平倉一半，剩下的停損移到進場價（保本）。
• T2：鱷魚閉口（三條線不再依序排列）→ 下一根開盤全部出場。
• 緊急出場：RSI 收盤穿過 50（多單跌破、空單站上）→ 下一根開盤全部出場。

⑥ 盤整時怎麼辦

• 三條線糾纏、沒有依序排列＝鱷魚睡覺，這套方法自動不出訊號。
• EMA233 走平、價格在它上下來回 → 方向不明，不做。
• 持倉中鱷魚閉口 → 照規則出場，不要「再等等看」。
• 同一商品連續 3 筆停損 → 本週暫停。

⑦ 部位怎麼算

⑧ 每日檢查清單（每根 4 小時 K 收完後）

• 收盤在 EMA233 的哪一邊？EMA233 是不是走平、價格上下來回？
• EMA5／8／13 有沒有依序排列，而且三條都比上一根同向移動？
• RSI14 在 50 的哪一邊？
• 這是「剛成立」的那一根嗎？（上一根沒有全部成立）
• 停損（EMA13 ± 0.5 × ATR14）距離多少？手數算好、無條件捨去了嗎？
• 持倉：到 2R 了嗎？到了就平一半、停損移到進場價。
• 持倉：鱷魚閉口了嗎？RSI 收盤穿過 50 了嗎？
• 本週這個商品連續停損幾次？

8-4雙龍戰法 v2 蠻牛衝撞：日線定方向、4 小時突破

① 這套在做什麼

日線雙龍確認方向，4 小時收盤突破前 20 根高（低）點才進場，抱到 SuperTrend 收盤翻色才出場。

不猜頂、不猜底，只吃趨勢中間那一段。

② 圖表設定

• 日線：EMA 34（綠）、EMA 89（紅）
• 4 小時：唐奇安通道 20、SuperTrend（ATR 10，倍數 3）
• 建議開啟對數座標，方便看百分比波動。

③ 進場

第一步：日線方向判定（三條都要成立）

任何一條不成立＝方向不明（雙龍糾纏），今天不找新單。這就是這套方法內建的盤整濾網。

第二步：4 小時蠻牛衝撞

不加碼。

④ 停損

• 初始停損＝訊號 K 收盤時的 SuperTrend 線位置，進場同時掛好。
• 這張平台停損單一直留在進場時的位置，當作最後防線（斷線、跳空時保護你）。

⑤ 出場

• 主要出場：4H K 棒收盤後，SuperTrend 翻色（多單由綠轉紅、空單由紅轉綠）→ 下一根開盤平倉。
• 盤中刺破但收盤收回不算。所以不要把平台停損單跟著 SuperTrend 往上移，否則會被盤中影線掃掉。
• 不設固定目標，讓趨勢自己結束。

⑥ 盤整時怎麼辦

• 日線雙龍糾纏 → 這套方法不出訊號，空手等待。
• 日線方向還在，但 4H 一直沒有收盤突破 → 不追、不預測，等突破。
• 持倉中進入盤整 → 不提早砍單、不加碼，照 SuperTrend 管理；被洗出場是正常成本。
• 同一商品連續 3 筆停損 → 本週暫停該商品。

⑦ 部位怎麼算

⑧ 每日檢查清單

• 日線三條件：多／空／不明？不明就結束。
• 4H 是否有收盤突破前 20 根高（低）點？SuperTrend 顏色是否同向？
• 停損（SuperTrend）距離多少？手數算好、無條件捨去了嗎？
• 持倉：4H 收盤後 SuperTrend 有沒有翻色？翻色就下一根開盤平倉。
• 本週這個商品連續停損幾次？

8-5主力方法：雙龍突破＋3 倍 ATR 移動停損

① 這套在做什麼

日線雙龍定方向，1 小時收盤突破前 20 根高（低）點進場，用 3 倍 ATR 的移動停損一路跟，被打到才出場。

它和 8-4 雙龍戰法用同一套日線方向判定，差別在：進場看 1 小時、出場用移動停損（不看 SuperTrend）。

② 圖表設定

• 日線：EMA 34、EMA 89
• 1 小時：唐奇安通道 20、ATR（14）——ATR 一律看 1 小時圖

③ 進場

④ 停損

⑤ 出場

• 停損被打到就出場，不設停利。

⑥ 盤整時怎麼辦

• 日線方向不明（雙龍糾纏）就不做新單——這就是這套方法的盤整處理。
• 已有部位照移動停損管理，不提早砍。
• 同一商品連續 3 筆停損 → 本週暫停。

⑦ 部位怎麼算

⑧ 每日檢查清單

• 日線雙龍三條件：多／空／不明？不明就不做新單。
• 1 小時是否有收盤突破前 20 根高（低）點，而且方向跟日線一致？
• 2 × ATR(14) 是多少？手數算好、無條件捨去了嗎？停損進場時就掛好了嗎？
• 持倉：每根 1 小時 K 收完，「最高價 − 3 × ATR」有沒有比現在停損高？有就往上改。
• 停損有沒有被我往反方向（放寬）改過？
• 本週這個商品連續停損幾次？

8-6觀念：「看起來合理的規則」不一定能賺錢

這節學會：為什麼一套規則要先驗證，以及最常讓「合理規則」變成虧損的幾個原因。

本章的 4 套方法，是從更多套「看起來都很合理」的方法裡留下來的。講師把每一套的文字規則照原樣寫成程式，用元大平台的真實 K 線逐筆模擬，並扣掉點差、滑價和手續費。結果有幾套扣完成本後是長期虧損，已經暫停或刪除。這告訴我們幾件事：

1. 點差和滑價會吃掉窄停損

每一筆交易都要付點差，停損單觸發後轉成市價單，還可能有滑價。停損越窄，這些成本佔你風險的比例就越高。

2. 假突破和「碰邊就反彈」都不可靠

盤中衝出去又收回來的假突破很常見，所以本章的方法都只看收盤。反過來，「碰到支撐一定會彈」也不可靠——盤整常常碰邊之後直接突破。

3. 行情環境會變

本章方法的驗證期間，剛好是黃金漲勢很明顯的一段時間。順勢方法在這種行情裡容易好看，換成長期盤整就可能變差。另外，波段單持有數天到數週，隔夜利息（庫存費）也會讓實際結果再差一些。

4. 筆數太少，看不出真本事

做 5 筆賺 4 筆，可能只是運氣好。日線方法一年的交易次數不多，必須累積足夠筆數，才看得出這套規則在你手上是不是跑得出來。

8-7在模擬帳戶驗證：至少 20 筆

這節學會：怎麼用模擬帳戶練一套方法，以及每一筆要記錄什麼。

練習步驟

1. 只選一套方法、一個商品。建議從 8-2 狙擊槍、黃金開始。
2. 照第 7 章 7-11 把圖表設好，畫面上只留這套方法要的指標。
3. 每一筆進場前，用本章的每日檢查清單逐條打勾，用手數計算器算手數。
4. 進場同時掛好停損。（停損怎麼設，見第 5 章 5-10）
5. 每一筆都填進記錄表，包括沒照規則做的那幾筆。
6. 累積至少 20 筆，再回頭檢討。

交易記錄表範本

可以抄到筆記本或試算表。下面第一列是填寫示範（假設值）：

※ 盈虧（R）＝這筆盈虧 ÷ 這筆的 1R 金額。範例中 1R＝100 美元，賺 60 美元＝＋0.6R。用 R 記錄，帳戶大小改變後也能比較。

20 筆之後，問自己這幾個問題

• 20 筆裡，有幾筆是完全照規則做的？沒照規則的那幾筆，結果怎麼樣？
• 有沒有因為連續停損而跳過訊號、或手動放寬停損？
• 實際成交價和你預期的進場價、停損價差多少？（這就是點差和滑價）
• 連續停損時，心裡能不能接受？這套的「個性」適不適合你？
• 每一筆都有算手數、無條件捨去嗎？

更多風險控管的做法（停損停利、跳空、暫停規則），請看 第 9 章風控實戰。

✅小測驗

點題目看答案。答錯沒關係，回到對應小節再看一次。